美國(guó)農(nóng)業(yè)部七月棉花和羊毛展望報(bào)告

世界棉花生產(chǎn)仍然集中在少數(shù)國(guó)家，2010年產(chǎn)量反彈

美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）7月發(fā)布的2010年世界棉花最新預(yù)估顯示，2010年世界棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 1.16 億包，較 2009年預(yù)估提高 13％，但略低于 2006－08 年的平均產(chǎn)量 1.163 億包。庫存降至 2003/04 年度以來的最低水平，由于價(jià)格走強(qiáng)，2010年棉花種植面積擴(kuò)大。與 2009年相比，天氣更有利于棉花生長(zhǎng)，因此，單產(chǎn)預(yù)計(jì)也將上升。

全球棉花生產(chǎn)仍然集中在少數(shù)幾個(gè)國(guó)家。2010年最大的5個(gè)棉花生產(chǎn)國(guó)家預(yù)計(jì)生產(chǎn)全球棉花產(chǎn)量的 80％以上，略高于 2006- 2008 年的平均比例。圖 1 說明過去幾年主要棉花生產(chǎn)國(guó)家的棉花生產(chǎn)比例。中國(guó)和印度是世界最大的棉花生產(chǎn)國(guó)家，近幾年，這兩個(gè)國(guó)家所占世界棉花產(chǎn)量比例相似，但2010年預(yù)期下降，美國(guó)所占比例反彈。美國(guó)所占的比例預(yù)計(jì)從 2009年的12％提到到16％，其原因是種植面積擴(kuò)大。巴基斯坦和巴西的占比相加預(yù)計(jì)與上年保持在同一水平。

圖 1 主要棉花生產(chǎn)國(guó)家在世界棉花總產(chǎn)量中的比例

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由左至右：中國(guó)；印度；美國(guó)；巴基斯坦；巴西

美國(guó)棉花視野

美國(guó)棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)，因2010年種植面積擴(kuò)大，棉花生長(zhǎng)形勢(shì)更好

本月報(bào)告將2010年美國(guó)棉花產(chǎn)量上調(diào)，現(xiàn)在產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 1830 萬包，較6月報(bào)告上調(diào) 10％，較2009年的20年最低產(chǎn)量提高 50％。6月種植面積報(bào)告預(yù)估的種植面積擴(kuò)大，是本月報(bào)告將產(chǎn)量向上修正的一半原因。另一半原因是，到目前為止，西南部地區(qū)天氣有利于棉花生長(zhǎng)。因此，與6月相比，7月報(bào)告的放棄面積下降，而單產(chǎn)增加。

根據(jù)6月種植面積報(bào)告，美國(guó)棉花種植者表示，他們?cè)?010年已經(jīng)種植或者打算種植 1090 萬英畝棉花，較3月意向種植報(bào)告多出大約 4％，是4年中的最大種植面積。較 2009年的種植面積擴(kuò)大約 19％，收獲面積預(yù)計(jì)擴(kuò)大 38％，因?yàn)槊藁ㄉL(zhǎng)情況很好，放棄率預(yù)計(jì)降低。從全國(guó)看，美國(guó)2010年放棄率預(yù)計(jì)約 5％，還不到歷史平均放棄率的一半。因此，2010年放棄面積預(yù)計(jì)約 50 萬英畝，相比之下，去年的放棄面積是 160 萬英畝，或者 18％。

2010年棉花種植帶各地的陸地棉面積都有所擴(kuò)大，分別較去年增加 13％到40％。西南部地區(qū)種植面積增加 700,000 英畝，達(dá)到約 600 萬英畝。也許，較種植面積擴(kuò)大更重要是放棄面積可能減少，因此，西南部地區(qū)收獲面積較 2009年增加 50％。東南部地區(qū)種植面積預(yù)計(jì)為 250 萬英畝，或者較? 2009年種植面積增加 600,000 英畝。三角洲地區(qū)種植面積大約 190 萬英畝，相比之下，2009年的種植面積只有 160 萬英畝，是歷史上最小的種植面積。

與此同時(shí)，西部地區(qū)陸地棉種植面積預(yù)計(jì)擴(kuò)大，而該地區(qū)種植面積已經(jīng)連續(xù)5年下降。2010年，該地區(qū)種植面積預(yù)計(jì) 345,000 英畝，較 2009年擴(kuò)大近 100,000 英畝。此外，超長(zhǎng)絨（ELS）種植面積，主要在西部地區(qū)，預(yù)計(jì)為 209,000 英畝，較上年增加近 50％，是3年中最大的 ELS 種植面積。

截至7月初，2010年美國(guó)棉花長(zhǎng)勢(shì)接近平均進(jìn)度，而生長(zhǎng)情況大大改善。整體而言，截止7月4日，56％的棉花現(xiàn)蕾，相比之下，5年平均現(xiàn)蕾率為 55％。今年13％的棉花已經(jīng)坐果，相比之下，5年平均坐果率為 15％。同時(shí)，美國(guó)棉花長(zhǎng)勢(shì)也好于去年和5年平均長(zhǎng)勢(shì)，截止7月4日，65％的美國(guó)棉田被列為“良好”或者“優(yōu)秀”，相比之下，去年同期只有 42％。如前所述，西南部地區(qū)今年棉花長(zhǎng)勢(shì)是1994年以來最好的。這些棉花長(zhǎng)勢(shì)導(dǎo)致7月報(bào)告下調(diào)美國(guó)棉花放棄面積，而上調(diào)單產(chǎn)預(yù)期。

圖2 美國(guó)棉花長(zhǎng)勢(shì)情況

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2010/11年棉花需求和庫存量調(diào)整，但2009/10年度維持不變

由于2010/11年臨近，明年的需求預(yù)期也隨著棉花供應(yīng)量預(yù)期大規(guī)模增加而上調(diào)。7月，美國(guó)棉花總需求預(yù)計(jì)為 1770 萬包，較 2009－10 年預(yù)計(jì)高出近 200 萬包。而本月報(bào)告將美國(guó)紡織廠用量上調(diào) 100,000 包（3％），至 340 萬包，與2009/10 年相同，出口被上調(diào) 800,000 包（6％），至 1430 萬包，較 2009/10 年高出 200 萬包。

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國(guó)外需求強(qiáng)勁，全球棉花供應(yīng)量持續(xù)緊張，預(yù)期提高美國(guó)所占世界貿(mào)易的比例。由于美國(guó)占2010/11 年世界產(chǎn)量增長(zhǎng)的一半，因此，美國(guó)所占世界貿(mào)易的比例預(yù)期提到接近 39％，略高于 2007－09 年的平均水平。同樣，2010/11 年美國(guó)所占世界棉花消費(fèi)量的比例預(yù)期略有提高。由于 2009/10 年接近尾聲，因此，美國(guó)棉花需求（出口加紡織廠用量）是世界棉花消耗量的大約 13.5％，這是 20 多年中最小的比例。但是，2010/11 年，美國(guó)棉花需求預(yù)期提高，因此，所占世界棉花消耗量的比例預(yù)期提到大約 15％，與2006－08 年相似。

根據(jù)最新的供應(yīng)和需求預(yù)測(cè)，2010/11年庫存預(yù)期從2010年8月1日年初的 290 萬包提高到年末的 350 萬包。由于2010/11 年實(shí)際庫存預(yù)計(jì)略有提高，因此，庫存－對(duì)－用量比也預(yù)計(jì)從 2009/10 年底的 18.5％提高到 2010/11年的近20％。同時(shí)，2010/11年農(nóng)場(chǎng)價(jià)格可能超過 2009/10 年的預(yù)估。2010/11 年陸地棉農(nóng)場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)在 60－74 美分之間，相比之下，2009/10 年平均價(jià)格在 62.50 美分。

圖 3 美國(guó)所占世界棉花貿(mào)易和世界消費(fèi)量的比例

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國(guó)際棉花視野

2010/11年世界棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)

全球 2010/11 年棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)較上年增加 13％，至 1.16 億包，因?yàn)轭A(yù)期種植者將會(huì)對(duì)棉花價(jià)格較高做出響應(yīng)。自年初以來，棉花價(jià)格就保持強(qiáng)勁，2010年6月棉花展望 A指數(shù)為 93.04　美分/磅， 這是當(dāng)月的全球棉花價(jià)格指示。主要產(chǎn)棉國(guó)家的產(chǎn)量都將提高，如澳大利亞，巴西，中國(guó)，巴基斯坦，美國(guó)和烏茲別克斯坦。澳大利亞已經(jīng)基本上從長(zhǎng)期的干旱中恢復(fù)過來，2010/11 年產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 220 萬包，較上年增加 38％，這個(gè)南半球國(guó)家產(chǎn)量連續(xù)第三年增長(zhǎng)。　

南半球的另一個(gè)國(guó)家巴西，2010/11預(yù)計(jì)生產(chǎn) 700 萬包棉花，較上年增加 22％，相當(dāng)于歷史上第二大產(chǎn)量。巴西的大部分棉花在12月－1月種植，大約四分之三的棉花在6月－7月成熟。根據(jù)巴西食品供應(yīng)局(CONAB) 2010年7月發(fā)布的第十次調(diào)查，馬托格羅索州預(yù)期占巴西 2010/11 年棉花產(chǎn)量的 48％，相比之下，上年的比例為 50％。巴伊亞是巴西第二大棉花生產(chǎn)省，預(yù)計(jì)占全國(guó)產(chǎn)量的 33％，高于上年的 31％。

中國(guó)是世界最大的棉花生產(chǎn)國(guó)，今年產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 3300 萬包，較上年提高 11％。新疆占中國(guó)棉花產(chǎn)量的最大比例。印度2010/11 年產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 2500 萬包，較上年提高 6％，如果實(shí)現(xiàn)的話，將是歷史上最大的收成。美國(guó) 2010/11 年棉花產(chǎn)量預(yù)期較上年提高 50％，達(dá)到 1830 萬包，而巴基斯坦和烏茲別克斯坦的產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 1020 萬包和 480 萬包，分別較上年增長(zhǎng) 6％和 20％。

2010年全球棉花種植面積預(yù)計(jì)為3,270萬公頃，較上年增加 8％。大部分產(chǎn)量增加在美國(guó)，2010/11 年美國(guó)棉花收獲面積預(yù)計(jì)較上年增長(zhǎng) 38％，達(dá)到 420 萬英畝。世界單產(chǎn)預(yù)計(jì)為 774 公斤/公頃，相比之下，2009/10 年為 736 公斤/公頃。

2010/11年世界棉花貿(mào)易繼續(xù)擴(kuò)大

2010/11年全球棉花貿(mào)易預(yù)計(jì)為3700萬包，同比增長(zhǎng) 5％，主要進(jìn)口國(guó)家預(yù)計(jì)擴(kuò)大進(jìn)口數(shù)量。美國(guó)是世界最大的棉花出口國(guó)家，2010年預(yù)計(jì)出口 1430 萬包棉花，同比提高 17％，全球纖維需求繼續(xù)增強(qiáng)。澳大利亞和巴西棉花出口預(yù)計(jì)為 185 萬包和 220 萬包，分別較上年增加 1％和10％。2010/11 年非洲法郎區(qū)出口預(yù)計(jì)接近 250 萬包，較上年提高 12％，是近兩年的最大出口量。印度 2010/11 年棉花出口預(yù)計(jì)減少 8％，至 590 萬包，因?yàn)槟瓿鯉齑孑^低，國(guó)內(nèi)用量較大，限制了出口貨源。

中國(guó)預(yù)計(jì)進(jìn)口1170萬包棉花，較上年增加 10％。巴基斯坦進(jìn)口預(yù)計(jì)較上年增加 35％，孟加拉國(guó)2010/11 年進(jìn)口預(yù)計(jì)創(chuàng) 430 萬包記錄，較上年增加 6％。土耳其是主要進(jìn)口國(guó)家中唯一減少進(jìn)口的國(guó)家，2010/11年進(jìn)口預(yù)計(jì)為 330 萬包，較上年減少 20％。

2010/11年全球棉花消費(fèi)量預(yù)期繼續(xù)擴(kuò)大

2010/11年全球棉花消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1.197億包, 較上年增加近3％。全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景好轉(zhuǎn)預(yù)期提高主要棉花消費(fèi)國(guó)家的紡織廠用量，如中國(guó)、印度和巴西。國(guó)際貨幣基金會(huì)（IMF）2010年7月公布的世界經(jīng)濟(jì)展望稱，2010年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 4.6％，2010年增長(zhǎng) 4.3％，相比之下，2009年增長(zhǎng)為 – 0.6％。

國(guó)際貨幣基金組織估計(jì)，2010年中國(guó)、印度和巴西經(jīng)濟(jì)分別較上年增長(zhǎng) 10.5％，9.4％和 4.5％。由于預(yù)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，2010/11 年中國(guó)和印度的紡織廠用量預(yù)計(jì)為 4900 萬包和 2040 萬包，分別較上年增長(zhǎng) 3％和4％。巴西2010/11 年紡織廠用量預(yù)計(jì)較上年增長(zhǎng) 5％，至 460 萬包。巴基斯坦 2010/11 年棉花消費(fèi)量預(yù)計(jì)為 1160 萬包，較上年增加 1％。土耳其預(yù)期較上年增加 2％，達(dá)到 570 萬包。美國(guó)紡織廠用量預(yù)計(jì)與上年保持同一水平。

圖4 經(jīng)濟(jì)前景利好世界紡織廠用量繼續(xù)擴(kuò)大

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USDA 2010-11 世界棉花供需情況

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來源： 中國(guó)紡織網(wǎng)