美國農業(yè)部七月棉花和羊毛展望報告

世界棉花生產仍然集中在少數國家，2010年產量反彈

美國農業(yè)部（USDA）7月發(fā)布的2010年世界棉花最新預估顯示，2010年世界棉花產量預計為 1.16 億包，較 2009年預估提高 13％，但略低于 2006－08 年的平均產量 1.163 億包。庫存降至 2003/04 年度以來的最低水平，由于價格走強，2010年棉花種植面積擴大。與 2009年相比，天氣更有利于棉花生長，因此，單產預計也將上升。

全球棉花生產仍然集中在少數幾個國家。2010年最大的5個棉花生產國家預計生產全球棉花產量的 80％以上，略高于 2006- 2008 年的平均比例。圖 1 說明過去幾年主要棉花生產國家的棉花生產比例。中國和印度是世界最大的棉花生產國家，近幾年，這兩個國家所占世界棉花產量比例相似，但2010年預期下降，美國所占比例反彈。美國所占的比例預計從 2009年的12％提到到16％，其原因是種植面積擴大。巴基斯坦和巴西的占比相加預計與上年保持在同一水平。

圖 1 主要棉花生產國家在世界棉花總產量中的比例

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由左至右：中國；印度；美國；巴基斯坦；巴西

美國棉花視野

美國棉花產量預計增長，因2010年種植面積擴大，棉花生長形勢更好

本月報告將2010年美國棉花產量上調，現在產量預計為 1830 萬包，較6月報告上調 10％，較2009年的20年最低產量提高 50％。6月種植面積報告預估的種植面積擴大，是本月報告將產量向上修正的一半原因。另一半原因是，到目前為止，西南部地區(qū)天氣有利于棉花生長。因此，與6月相比，7月報告的放棄面積下降，而單產增加。

根據6月種植面積報告，美國棉花種植者表示，他們在2010年已經種植或者打算種植 1090 萬英畝棉花，較3月意向種植報告多出大約 4％，是4年中的最大種植面積。較 2009年的種植面積擴大約 19％，收獲面積預計擴大 38％，因為棉花生長情況很好，放棄率預計降低。從全國看，美國2010年放棄率預計約 5％，還不到歷史平均放棄率的一半。因此，2010年放棄面積預計約 50 萬英畝，相比之下，去年的放棄面積是 160 萬英畝，或者 18％。

2010年棉花種植帶各地的陸地棉面積都有所擴大，分別較去年增加 13％到40％。西南部地區(qū)種植面積增加 700,000 英畝，達到約 600 萬英畝。也許，較種植面積擴大更重要是放棄面積可能減少，因此，西南部地區(qū)收獲面積較 2009年增加 50％。東南部地區(qū)種植面積預計為 250 萬英畝，或者較? 2009年種植面積增加 600,000 英畝。三角洲地區(qū)種植面積大約 190 萬英畝，相比之下，2009年的種植面積只有 160 萬英畝，是歷史上最小的種植面積。

與此同時，西部地區(qū)陸地棉種植面積預計擴大，而該地區(qū)種植面積已經連續(xù)5年下降。2010年，該地區(qū)種植面積預計 345,000 英畝，較 2009年擴大近 100,000 英畝。此外，超長絨（ELS）種植面積，主要在西部地區(qū)，預計為 209,000 英畝，較上年增加近 50％，是3年中最大的 ELS 種植面積。

截至7月初，2010年美國棉花長勢接近平均進度，而生長情況大大改善。整體而言，截止7月4日，56％的棉花現蕾，相比之下，5年平均現蕾率為 55％。今年13％的棉花已經坐果，相比之下，5年平均坐果率為 15％。同時，美國棉花長勢也好于去年和5年平均長勢，截止7月4日，65％的美國棉田被列為“良好”或者“優(yōu)秀”，相比之下，去年同期只有 42％。如前所述，西南部地區(qū)今年棉花長勢是1994年以來最好的。這些棉花長勢導致7月報告下調美國棉花放棄面積，而上調單產預期。

圖2 美國棉花長勢情況

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2010/11年棉花需求和庫存量調整，但2009/10年度維持不變

由于2010/11年臨近，明年的需求預期也隨著棉花供應量預期大規(guī)模增加而上調。7月，美國棉花總需求預計為 1770 萬包，較 2009－10 年預計高出近 200 萬包。而本月報告將美國紡織廠用量上調 100,000 包（3％），至 340 萬包，與2009/10 年相同，出口被上調 800,000 包（6％），至 1430 萬包，較 2009/10 年高出 200 萬包。

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國外需求強勁，全球棉花供應量持續(xù)緊張，預期提高美國所占世界貿易的比例。由于美國占2010/11 年世界產量增長的一半，因此，美國所占世界貿易的比例預期提到接近 39％，略高于 2007－09 年的平均水平。同樣，2010/11 年美國所占世界棉花消費量的比例預期略有提高。由于 2009/10 年接近尾聲，因此，美國棉花需求（出口加紡織廠用量）是世界棉花消耗量的大約 13.5％，這是 20 多年中最小的比例。但是，2010/11 年，美國棉花需求預期提高，因此，所占世界棉花消耗量的比例預期提到大約 15％，與2006－08 年相似。

根據最新的供應和需求預測，2010/11年庫存預期從2010年8月1日年初的 290 萬包提高到年末的 350 萬包。由于2010/11 年實際庫存預計略有提高，因此，庫存－對－用量比也預計從 2009/10 年底的 18.5％提高到 2010/11年的近20％。同時，2010/11年農場價格可能超過 2009/10 年的預估。2010/11 年陸地棉農場價格預計在 60－74 美分之間，相比之下，2009/10 年平均價格在 62.50 美分。

圖 3 美國所占世界棉花貿易和世界消費量的比例

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國際棉花視野

2010/11年世界棉花產量預計增長

全球 2010/11 年棉花產量預計較上年增加 13％，至 1.16 億包，因為預期種植者將會對棉花價格較高做出響應。自年初以來，棉花價格就保持強勁，2010年6月棉花展望 A指數為 93.04　美分/磅， 這是當月的全球棉花價格指示。主要產棉國家的產量都將提高，如澳大利亞，巴西，中國，巴基斯坦，美國和烏茲別克斯坦。澳大利亞已經基本上從長期的干旱中恢復過來，2010/11 年產量預計為 220 萬包，較上年增加 38％，這個南半球國家產量連續(xù)第三年增長。　

南半球的另一個國家巴西，2010/11預計生產 700 萬包棉花，較上年增加 22％，相當于歷史上第二大產量。巴西的大部分棉花在12月－1月種植，大約四分之三的棉花在6月－7月成熟。根據巴西食品供應局(CONAB) 2010年7月發(fā)布的第十次調查，馬托格羅索州預期占巴西 2010/11 年棉花產量的 48％，相比之下，上年的比例為 50％。巴伊亞是巴西第二大棉花生產省，預計占全國產量的 33％，高于上年的 31％。

中國是世界最大的棉花生產國，今年產量預計為 3300 萬包，較上年提高 11％。新疆占中國棉花產量的最大比例。印度2010/11 年產量預計為 2500 萬包，較上年提高 6％，如果實現的話，將是歷史上最大的收成。美國 2010/11 年棉花產量預期較上年提高 50％，達到 1830 萬包，而巴基斯坦和烏茲別克斯坦的產量預計為 1020 萬包和 480 萬包，分別較上年增長 6％和 20％。

2010年全球棉花種植面積預計為3,270萬公頃，較上年增加 8％。大部分產量增加在美國，2010/11 年美國棉花收獲面積預計較上年增長 38％，達到 420 萬英畝。世界單產預計為 774 公斤/公頃，相比之下，2009/10 年為 736 公斤/公頃。

2010/11年世界棉花貿易繼續(xù)擴大

2010/11年全球棉花貿易預計為3700萬包，同比增長 5％，主要進口國家預計擴大進口數量。美國是世界最大的棉花出口國家，2010年預計出口 1430 萬包棉花，同比提高 17％，全球纖維需求繼續(xù)增強。澳大利亞和巴西棉花出口預計為 185 萬包和 220 萬包，分別較上年增加 1％和10％。2010/11 年非洲法郎區(qū)出口預計接近 250 萬包，較上年提高 12％，是近兩年的最大出口量。印度 2010/11 年棉花出口預計減少 8％，至 590 萬包，因為年初庫存較低，國內用量較大，限制了出口貨源。

中國預計進口1170萬包棉花，較上年增加 10％。巴基斯坦進口預計較上年增加 35％，孟加拉國2010/11 年進口預計創(chuàng) 430 萬包記錄，較上年增加 6％。土耳其是主要進口國家中唯一減少進口的國家，2010/11年進口預計為 330 萬包，較上年減少 20％。

2010/11年全球棉花消費量預期繼續(xù)擴大

2010/11年全球棉花消費量預計為1.197億包, 較上年增加近3％。全球經濟增長前景好轉預期提高主要棉花消費國家的紡織廠用量，如中國、印度和巴西。國際貨幣基金會（IMF）2010年7月公布的世界經濟展望稱，2010年世界經濟增長 4.6％，2010年增長 4.3％，相比之下，2009年增長為 – 0.6％。

國際貨幣基金組織估計，2010年中國、印度和巴西經濟分別較上年增長 10.5％，9.4％和 4.5％。由于預期的經濟增長，2010/11 年中國和印度的紡織廠用量預計為 4900 萬包和 2040 萬包，分別較上年增長 3％和4％。巴西2010/11 年紡織廠用量預計較上年增長 5％，至 460 萬包。巴基斯坦 2010/11 年棉花消費量預計為 1160 萬包，較上年增加 1％。土耳其預期較上年增加 2％，達到 570 萬包。美國紡織廠用量預計與上年保持同一水平。

圖4 經濟前景利好世界紡織廠用量繼續(xù)擴大

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USDA 2010-11 世界棉花供需情況

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來源： 中國紡織網