要點：2008/09全球棉花消費量出現(xiàn)歷史性下降

美國農(nóng)業(yè)部最新的2008/09棉花預測指出，全球棉花消費量預期較2007/08年減少9.5%，這是70多年來最大的同比跌幅。幾乎所有棉花消費國家的紡織廠行為都受到當前全球經(jīng)濟危機的沖擊。

2008/09世界棉花消費量目前的預測為1.111億包，較上年減少1160萬包，較2006/07年歷史記錄減少1230萬包。雖然2007/08外國棉花消費量小幅下降(近10年中的首次)，但2008/09年棉花用量預期減少9%以上或者1080萬包。

幾乎一半的減少預期發(fā)生在中國，中國預期消耗2008/09年全球棉花的40%以上。同時，美國預期占2008/09世界棉花總用量的區(qū)區(qū)3%，相比之下，2000/10年為10%。

圖1美國和外國棉紡廠用量單位：百萬包

　深蘭色=中國，淺藍色=中國之外的國家，白色=美國

美國國內(nèi)棉花形勢展望

美國棉花供量未調(diào)整；需求調(diào)整

2008/09美國棉花產(chǎn)量預估依然在1300萬包(陸地棉1260萬包，超長絨棉ELS 447,000包)，相比之下，去年產(chǎn)量為1920萬包。美國農(nóng)業(yè)部將在3月12日發(fā)布最終產(chǎn)量評估。基于目前的產(chǎn)量評估和年初1000萬包的庫存，今年，美國棉花供量累計大約2310萬包，較2007/08年減少近20%，是自2000/01年以來的最低量。

3月報告中的棉花供量預估未調(diào)整，2008/09美國棉花需求預期向上調(diào)整，美國出口預期上調(diào)，紡織廠用量預期下調(diào)。總的美國棉花需求現(xiàn)在預期在1575萬包，較2月報告預期上調(diào)2%，但依然較2007/08年減少近14%，是2000/01年以來美國棉花總需求的最低量。

世界經(jīng)濟危機減少了全球棉產(chǎn)品需求，因此紡紗廠原棉需求也相應減少。世界棉花消費量預期降至4年最低水平，全球棉花貿(mào)易則降至7年最低量。因此，美國這一主要的原棉出口國家，出口量將降至6年最低量，目前預期的出口量為1200萬包。但是，美國棉花具備的價格優(yōu)勢，以及一些外國產(chǎn)棉國的政策，均對為美國出口創(chuàng)造了機遇，因此，上月，美棉出口銷售出現(xiàn)一個高潮，本月報告也因此把出口預期上調(diào)500,000包。按照目前的出口預期，美國所占世界貿(mào)易比例預期在41%，高于前三年，但與2003/04年和2004/05年相同。

另一方面，本月報告把2008/09年美國棉紡廠用量下調(diào)至375萬包，較上年減少近19%，是自1900/01年的最低用量。美國紡織廠生產(chǎn)的紗布主要供應西半球，這些國家制造的產(chǎn)品再出口到美國，美國紡織廠受到美國經(jīng)濟衰退的影響，同時還有來自進口亞洲產(chǎn)品的競爭。零售銷售方面，尤其是服裝銷售不如去年，截止到1月的棉紡織廠用量數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟形勢很不好。直到1月美國紡織僅僅消耗了大約200萬包棉花，相比之下，上年同期消耗量為230萬包。

2008歷年紡織貿(mào)易逆差收窄

2008年紡織出口總量連續(xù)兩年下降。2008年進口大約185億(相當于未加工纖維)磅，較2007年減少6%，或者12億磅。2008年紡織出口也減少大約3%，至大約40億磅，是1996年以來的最低水平。

同時，2008年美國棉紡織進口也出現(xiàn)20年中的首次下降，棉紡織進口占進口纖維產(chǎn)品的一半以上，出口延續(xù)近期的下跌趨勢。2008年棉產(chǎn)品進口總量接近104億磅未加工棉花，而出口總量為19億磅。因此，2008年棉紡織貿(mào)易逆差減少至84億磅，低于上年的90億磅，是自2005年以來的最小逆差。

國際棉花形勢展望

2008/09年世界棉花產(chǎn)量預期下調(diào)

2008/09世界棉花產(chǎn)量可能減少10%，至1.086億包，這是自1991/92年以來最大產(chǎn)量降幅。美國產(chǎn)量下調(diào)幅度最大，2008/09將減少610萬包，至1300萬包。此外，2008/09印度和巴西產(chǎn)量(兩個主要產(chǎn)棉國)預期各減少160萬包，而中國產(chǎn)量可能減少120萬包。加之選擇作物價格相對較高，生產(chǎn)投入成本較高，信貸困難，這些問題導致三個國家的棉花種植面積減少。同時，印度雨季氣候不正常，單產(chǎn)下降。

2008/09世界棉花種植面積預期在3100萬公頃，較上年減少6%。主要產(chǎn)棉國家，如美國、中國、巴西、烏茲別克斯坦以及非洲法郎區(qū)，種植面積都將減少。同時，這些國家種植面積預期占2008/09收獲面積的72%，為2230萬公頃，較上年減少170萬公頃。世界2008/09棉花單產(chǎn)預期較上年下降4%，至760公斤/公頃。澳大利亞單產(chǎn)降幅很大，2008/09年單產(chǎn)預期在1,859公斤/公頃，較上年減少10%，部分原因是低產(chǎn)旱地棉田擴大。總體上，2008/09澳大利亞產(chǎn)量預期提高1倍多，達到140萬包。

2008/09世界棉花消耗量繼續(xù)減少

2008/09世界棉花消耗量預期大幅下降，主要原因是目前發(fā)生的金融危機，導致全球紡織品需求疲軟。紡織廠用量預期在1.11億包，較上年減少1160萬包(9.5%)。2008/09世界最大的棉花消費國家中國預期減少10%，至大約4650萬包。印度紡織廠用量預期減少7.1%，至1700萬包，土耳其、美國、巴基斯坦和巴西預期分別減少大約21.7%, 18.6%, 8.0%和6.5%。

2008/09全球棉花貿(mào)易因印度出口銳減而倒退

2008/09世界棉花貿(mào)易預期縮水24%，至2910萬包，相當于2001/02年以來的最低貿(mào)易量。全球流動危機繼續(xù)削弱主要棉花進口國家的需求。中國是世界最大的棉花進口國家，2008/09預期進口700萬包棉花，削減40%。同樣，其他主要棉花進口國家，包括巴基斯坦和土耳其，預期分別減少大約40%和34%。

圖2顯示，主要出口國家以及世界其他國家2008/09的棉花貿(mào)易在下降，原因是進口需求減少。印度，直到近期還是第二大棉花出口國家，僅次于美國，2008/09年的市場份額排名將與烏茲別克斯坦并列。這兩個國家在2008/09預期各出口大約300萬包棉花。印度在2007/08年出口700萬萬包棉花，創(chuàng)歷史新高，今年將大幅減少57%。2008/09烏茲別克斯坦出口也預期減少32%，美國減少12%，非洲法郎區(qū)減少12%，澳大利亞減少6%。巴西是惟一的出口預期保持穩(wěn)定的國家。

圖2世界買棉花貿(mào)易下降單位：百萬包

由左至右，美國、巴西、澳大利亞、印度、烏茲別克斯坦、世界其他國家

報告亮點

2008年美國零售棉花消費量尾隨美國經(jīng)濟下跌

2008歷年，美國零售棉花消耗量(紡織廠用量加上凈紡織貿(mào)易量)隨著美國經(jīng)濟一路下滑，這是自2001年以來出現(xiàn)的首次大幅下降。2008年爆發(fā)的經(jīng)濟衰退影響國內(nèi)棉花消耗量的方方面面。近幾年棉制產(chǎn)品需求下降繼續(xù)減少美國紡織廠棉花用量和紡織服裝出口量。但是，2008年棉紡織品和服裝進口也出現(xiàn)近20年的首次下跌。

2008年美國國內(nèi)棉花消耗量達到105億(相當于未加工纖維)磅，較上年減少7.85億磅，較2007年的歷史最高記錄略有減少。2001年是一個近期低谷，此后用棉量開始回升，2007年國內(nèi)棉花消耗量幾乎沒有變化，因為美國經(jīng)濟增長開始減緩。2008年，國內(nèi)棉花消耗量僅僅達到相當于2190萬包原棉，較前兩年減少7%。與2001年相比，國內(nèi)棉花消耗量增長13%，而人口增長7%。

2008年美國棉紡織廠用量，按照歷年的年用量算，連續(xù)11年呈現(xiàn)下降趨勢；美國棉紡廠用量僅有21億磅，較2007年減少11%，較1997年最大量減少近62%。2008年美國紡織廠用量只占全國棉花消耗總量的20%，較1997年減少三分之一，因為棉紡織和服裝凈進口大幅增加。2008年國內(nèi)棉消耗耗總量減少，人均棉花用量減少至34.5磅，這個用量幾乎與2002年相似。此外，在人均消耗總量中，大約7磅是美國工業(yè)紡的棉紗，因為全球紡織和服裝工業(yè)繼續(xù)在發(fā)生變化。

圖3美國國內(nèi)棉花消耗量單位：百萬磅

近10年進口紡織品和服裝產(chǎn)品競爭加劇持，續(xù)減少美國紡織廠棉花用量。美國紡織工業(yè)面對來自亞洲國家進口產(chǎn)品的壓力，尤其是中國，因為服裝配額取消以及中國加入世貿(mào)組織。2005年，中國超過墨西哥，成為對美出口棉產(chǎn)品的第一大國，此后，中國所占美國市場份額逐年增長。

但是，雖然2008年美國棉產(chǎn)品進口減少，但少數(shù)亞洲國家所占美國市場份額依然增長，中國繼續(xù)超越其他出口國家。2008年，中國出口數(shù)量略低于2007年，但市場份額晉升到26%以上。2008年巴基斯坦對美出口也出現(xiàn)滑坡，但依然是第二大對美出口國家，所占美國市場份額大約10%。

另一方面，印度繼續(xù)擴大其美國市場份額。2008年，印度超過墨西哥，成為對美出口第三大國。雖然2008年出口規(guī)模略降，但印度攫取的市場份額接近8%。相反，墨西哥出口量和市場份額連年下降。2008年墨西哥對美出口減少近8%，墨西哥所占美國市場份額降至大約7%，略低于2007年。

在對美出口前五大國家中，孟加拉是新入圍的國家，2008年，孟加拉超過洪都拉斯。2008年這兩個國家對美出口均出現(xiàn)增長，2008年孟加拉數(shù)量增長10%，美國2008年進口情況不好，但孟加拉對美國總進口量的貢獻率接近6%。

雖然美國每年從150多個國家進口棉產(chǎn)品，但這五大供應國家相加所占美國2008年紡織服裝進口總量的56%。盡管全球紡織服裝生產(chǎn)和貿(mào)易繼續(xù)發(fā)展，但全球紡織供應國家似乎越來越集中。

圖4美國棉紡織品進口的主要供應國家

由左至右：中國，巴基斯坦，印度，墨西哥，孟加拉

來源： 中國紡織交易網(wǎng)